Новосибирск. Сибирская аграрная группа займет около 4 млрд. руб.

Договорившись с Россельхозбанком о финансировании молочных ферм в Томской области, Сибирская аграрная группа (САГ) нашла у кого занять деньги и на строительство крупного свинокомплекса на Урале. Совет директоров компании рекомендовал акционерам одобрить заимствование для уральского проекта в размере 3 млрд руб. на восемь лет под залог крупного пакета акций группы. Акционерам предстоит выбирать между Сбербанком и Газпромбанком.
В САГ входят два мясоперерабатывающих предприятия в Томске, свиноводческое (на 123 500 голов) и зерноперерабатывающее предприятия, комбикормовый и молочный заводы, а также розничная сеть в Томске (71 торговая точка). По собственным данным, занимает 80% рынка полуфабрикатов и колбасных изделий Томской области. Консолидированная выручка за 2005 г. — 2,4 млрд руб., чистая прибыль — 249,4 млн руб. Владельцами САГ являются три ее топ-менеджера — Андрей Тютюшев (64,5%), Тимур Хисматуллин (27,9%) и Руслан Гурьев (7,6%).

Площадку для строительства свинокомплекса “Уральского” САГ нашла осенью 2006 г. Три свиноводческие фермы на 210 000 голов будут построены в Камышловском и Богдановичевском районах Свердловской области. Их мощность составит 34 000 т свинины в год, также на участках общей площадью 15 000 га будет построен комбикормовый завод за 680 млн руб. Общая сумма инвестиций составит 4,3 млрд руб., сообщил председатель совета директоров САГ Тимур Хисматуллин. По его словам, основным источником финансирования проекта станут банковские кредиты. Совет директоров САГ на этой неделе принял решение провести 16 апреля внеочередное собрание акционеров и одобрить привлечение кредита на 3 млрд руб.

Хисматуллин говорит, что САГ достигла предварительного согласия о предоставлении кредита на восемь лет со Сбербанком и Газпромбанком. Залогом по кредиту станет крупный пакет акций свинокомплекса “Уральского” и его основные фонды, сообщил он. По его словам, какой пакет будет передан банкам в залог, еще не решено. Остальные 1,3 млрд руб. будут собственными средствами компании. Сейчас на площадке для строительства ведутся проектные работы, реализовать проект САГ планирует к 2011 г., добавил Хисматуллин.

Это не первое крупное заимствование САГ. В мае 2006 г. САГ разместила трехлетний облигационный заем объемом 400 млн руб., который пошел на рефинансирование банковских кредитов, закупку сырья и финансирование программ развития. Осенью 2006 г., чтобы получить кредит Сбербанка на 655 млн руб. для модернизации томского свинокомплекса, акционерам пришлось передать в залог банку 26% акций САГ. Этот пакет был сформирован за счет долей топ-менеджеров группы и передан в Сбербанк без права управления и голосования со стороны банка.

Аналитик БКС Татьяна Бобровская считает, что САГ было бы выгоднее взять кредит для строительства свинокомплекса в Россельхозбанке, который изначально учитывает риски компаний АПК. Для Сбербанка этот проект имеет высокий уровень долговой нагрузки, тем более что САГ нужен длинный кредит — на восемь лет, считает она. Если банк выдает кредит на отдельное юрлицо, ему проще анализировать риски, но, с другой стороны, нужно иметь гарантии, что финансовые потоки не будут оседать на САГ, говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. А Сергей Фильченков из “Финама” считает, что подход САГ разумен. Банк получает реальное обеспечение под кредит, в то же время общая задолженность САГ не растет, что способствует устойчивости его инвестиционного рейтинга, говорит он. Такой подход снимает вопросы о целях кредитования, что повышает возможности получения кредита на льготных условиях с покрытием части рефинансирования государством, отмечает Фильченков.

Сейчас, по словам Хисматуллина, компания уже договорилась с Россельхозбанком о предоставлении кредита для строительства двух молочных ферм на 3000 голов в Томской области. Для реализации проекта создана компания “Аграрная группа “Молоко”, чтобы САГ не несла долговую нагрузку всех проектов группы. По словам Хисматуллина, строительство ферм мощностью 24 000 т молока в год будет вестись поэтапно по требованию Россельхозбанка. Общая сумма инвестиций в проект составит 880 млн руб., около 600 млн руб. составит кредит банка, рассказал Хисматуллин. Условия кредитования в Россельхозбанке он раскрыть отказался.


“РУССКАЯ СВИНИНА” В ТВЕРИ

Ростовское ЗАО “Русская свинина” приобрело ООО “Тверские мясопродукты”, сообщает сайт Meatinfo.ru со ссылкой на совладельца ЗАО Вадима Варшавского. Сумма сделки не раскрывается. “Русская свинина” приобрела пакет, превышающий контрольный. Мощность тверского предприятия составляет 20 т в сутки, а 100% сырья поступает из Бразилии. С осени поставщиком станет “Русская свинина”. По словам Варшавского, “Русская свинина” и “Тверские мясопродукты” рассматривают вопрос о строительстве на севере Ростовской области двух мясокомбинатов мощностью 40 т в сутки каждый.

Ведомости – Новосибирск